品质为上、精益求精、诚信经营、阳光同行

全国免费咨询热线:

高盛如何玩弄中国工商银行 工商银行大股东是高盛吗

发布时间:2022-12-08 17:20 来源:台祐百科

工商银行市值1.65万亿,2021年全球百强企业第20名,但当年上市的时候, 却被高盛三番两次算计。那今天我们就来看看,当年高盛如何一步步暗度陈仓,接近中国,在大发其财的情况下,又最终把工商银行当做全球布局下的一颗棋子,玩弄于股掌之中。

工商银行市值

视频有点长,可以先收藏,再观看。

本世纪初,中国银行业所处的环境

在2000年的时候,华尔街有句话很流行,只有傻瓜和勇士才会去买中国的不良资产,那咱们先来了解下当时的中国环境。经过20年的改革开放,企业改制,资本私有化等等一系列的改革措施,也让中国银行业所累积的不良资产达到了1.4万亿之多,就比如我们上期节目中所说的双汇集团的前身,就是漯河肉联厂,当初在资不抵债的情况下,依然能够从银行贷款来发工资,这在今天是不可想象的。

漯河肉联厂

漯河肉联厂最终发展成了双汇,但更多的是各地的企业,最终拿着银行的贷款却走向了破产,这种事在当年各地都是很普遍的情况。你可以回忆下八九十年代的时候,你身边是不是也有很多类似的企业,我小时候老家的酒厂,化肥厂,纺织厂,现如今早已销声匿迹了。

银行收不回贷款,自然就要拿你的厂房,土地,产品,品牌,证券等等各种各样的东西来冲抵贷款,随着改革的深入,这种不良资产越积越多。

政府都开始头疼了,怎么办呢?

为了解决国有独资银行的不良资产问题,国家成立了四大资产管理公司,决定将不良资产剥离出来。当然为了减少国有银行的损失,也是欢迎其他金融机构参与进来的。

高盛出手

2001年12月21日,被华尔街嘲讽是傻瓜的高盛,向四大资产管理公司之一的华融伸来了橄榄枝,并买下了账面价值19.7亿元的不良资产,这下可让华融高兴坏了,居然有华尔街的傻瓜来分担这些不良资产。

要知道,华融在被设立之初,其职能就是为了负责收购工商银行的不良资产,19.7亿对其从工商银行收购的4077亿的不良资产来说九牛一毛,那高盛为什么顶着傻瓜的名头也要收购这些不良资产呢,真是钱多没处花了,精明的美国人可不会这么愚蠢。

其实这是当时高盛掌门人保尔森,为了跟工商银行做大生意,立的一个投名状。

高盛买华融的不良资产,华融买工商银行的不良资产,这不就是间接的高盛跟工商银行通过华融搭上了线嘛,2002年当高盛和华融成立中国第一家不良资产合资公司融盛资产公司的时候,工商银行也派出一人担任公司的董事。

这瞬间就拉近了高盛与工商银行的距离。2003年的SARS病毒肆虐,不良资产的处置也几乎暂停,但跟工商银行搭上线的高盛这一年多可没歇着,暗地里没少活动,2003年6月当SARS刚过,保尔森就飞往北京,与工商银行签订了处理不良资产的战略性伙伴关系,生意金额就提高到了100亿的不良资产,并创建合资企业服务实体。

相对于100亿的生意,保尔森更注重的是后者创建合资公司,因为这将是外资金融机构首次绕开资产管理公司,直接同中国的银行合资处理不良资产。这就意味着高盛撬开了中国金融业的大门。

百年投行的不良资产处置经验,让工商银行受益匪浅,更重要的是帮自己能处理掉坏账,高盛的能力是毋庸置疑的,合作一段时间后小赚了几亿。工商银行自是高兴,把高盛当做了自己的铁哥们对待。当华尔街还在嘲笑保尔森在中国吃力不讨好的时候,殊不知,高盛正在酝酿更大的计划。

高盛的危言耸听

随后高盛隆重地发布了一份名为《中国银行业的风险与出路》的报告,这份报告在百度文库里还保存着,有兴趣的可以去看下,这份报告,简直就是高盛为中国银行业开具的一份病理诊断书,说中国银行业短期内的危机不会导致银行业崩溃,但在长期上很可能会发生日本那种停滞发展式的危机,并且报告中一串串的数据,让政府和银行业的领导们看了都不寒而栗啊,通篇都在渲染中国银行业已经病入膏肓,连周边的印度尼西亚和泰国都不如,可偏偏你又找不出另外的数据去反驳,这就是百年投行的专业与精明之处。

在渲染了一通危机之后,高盛还为政府抓了一剂药方,中国需要最少投入2.4万亿,也就是当年GDP的21%,才能有效地剥离银行业的不良贷款,然后外部投资机构才会提供其余资金,说得直白点就是让国有银行通过改造,上市,到此,也就明白了吧,高盛吞下的银行业巨大的腐肉,其实为的是银行业的股份,政府自然不会为了改革开放,而让银行业长期承担改革带来的不良后果,所以银行业改革也已经进入到日程之中。

高盛阴谋得逞

让政府注资国有银行,这是高盛给政府支的招儿,在2004年的时候财政部已经在建设银行和中国银行身上实验过了,分别注资了225亿美元,工商银行作为最大的银行,自然也不会落下。

工商银行掌门人姜建清跟高盛的保尔森已经如同多年的老友一样,关系十分融洽,2004年11月1日,高盛代表来到工商银行总部,开门见山就说想参与工商银行民营化的行动中来。

银监会对于中国银行业改革,提出了一个硬性指标,就是股份制银行中,必须要有一家境外合规的投资机构,这在当时还引起了不小的讨论,说这政策就是卖国等等难听的话,但是这政策也不是一拍脑袋就制定的,其主要目的还是让外资起到鲶鱼效应,用外因去倒逼银行业的发展,但是投资占比不得超过20%。

为了工商银行这个合作项目,高盛甚至在美国总部单设了一个CIBC office的办公室,这在高盛的历史上是绝无仅有的,而这个办公室的主任麦克埃文斯,更是被授权可以调动高盛的全球资源,来促成与工商银行的合作。

当然,高盛也不是唯一一个有脑子的,还有十几家投行都跟工商银行有接触,但一年财务报表上仍趴着8000多亿的不良资产,不良贷款率达到18.99%,即使已经盈利了的工商银行依然吓退了不少人,这还不是最致命的,更重要的是,政府在给建设银行注资之后,迟迟不见对工商银行注资,更是又劝退了一些投行机构,但跟工商银行已经耳鬓厮磨了四年的高盛,自然是能得到一些,不为外人知的消息,政府可不会对工商银行袖手旁观。

最终于2005年8月30日,以高盛为首,联合安联保险和美国运通所组成的境外财团,最终与工商银行结盟,在2006年1月27日完成资金和股份的交割,高盛出资25.8亿美元,以均价1.22元的价格获得了5.75%的股份,当工商银行在A股上市的时候,发行价为3.12,高盛就获得了200%的利润。

他会看得上这点利润吗?当然不会。在投资工商银行前,其一直在鼓吹中国股市泡沫太高,说什么公司整体市盈率都偏高,反正就是在看空中国股市,其目的其实也很简单,就是为了在购买工商银行股份的时候压价,但在工商银行上市后,态度就立马一百八度大转弯

2006年12月7号发布的研究报告就说,工商银行年收益增长率达10%以上,甚至直接将2007年的预期价格调高到5.28元,还不断对股民洗脑说,要继续加仓银行板块,数据专捡好的说,目的就是给工商银行的股价抬轿子,让国人接盘。

在2009年6月1日,高盛所持有的工商银行股份解禁日刚过一个月,其就已经抛售了30亿股工行股票进行套现,而高盛给出的理由是,08年金融危机,公司太需要现金了,这还真的是把中国人当猴耍啊,说好的长期投资呢,解禁期一到就开溜了。

你以为这就完了,高盛的谋局可不仅仅限于挣工商银行的那点差价,赚完你的钱,还要再利用一把。

高盛全球棋局的一颗棋子——南非标准银行

高盛的下一个棋局在南非,南非标准银行的总裁和高盛集团的国际顾问,都曾是在国际货币基金组织担任过董事,交情很深,南非标准银行的很多并购交易,都有高盛的参与,可以说两家银行关系颇深。

本来工商银行是有意入股南非第一大银行兰特银行的,后来因为工商银行想要控股地位,就陷入了僵持,而这时高盛就趁机撺掇南非标准银行与工商银行,牵线搭桥,把这两者硬凑到一块,最终工商银行花了54.6亿美元收购了南非标准银行20%的股份,成为了第一大股东,但是管理层不得更换,工商银行仅仅是派驻了两名董事,但是董事会有17个人,所以工商银行其实就买了个寂寞,除了个否决权,就没有其他啥权利了,更别说南非标准银行的控制权了,当然这也正是高盛想要的。

高盛全球棋局的另一颗棋子——希腊

另一个棋子在欧洲,大家都知道希腊危机,当年希腊的财政赤字超过了欧盟规定的3%警戒线,如果解决不了这个问题就要退出欧盟,希腊自然是不干,于是高盛就出面为希腊设计了一系列降低财政赤字的办法,才使得希腊报给欧盟的数据,财政赤字一直都在3%以下。

高盛先是在英国注册了一家名为titlos的皮包公司,然后高盛找到老朋友,世界三大评级机构之一的穆迪,其把评级给到了A1,这是A级评级中最高的,评级机构有多不靠谱着实令人咂舌啊。

有了信用评级之后,titlos就发行了51亿欧元的票据,并且这这么多票据只有一个买家,就是希腊国民银行,而A1评级的票据是在欧洲央行的担保范围内的,所以希腊国民银行,就从欧洲央行骗取了51亿欧元的贷款。这就一下子改善了希腊的财政赤字问题,高盛自然也从中获取了不菲的佣金。但仅仅依靠这种方式,而不是改善财政状况,希腊出事只是早与晚的问题。

对于希腊违约,当事人高盛自是心知肚明。在2009年12月的时候,高盛的朋友穆迪再次出手,下调了希腊的主权信用评级,从A1下调到A2后,也将titlos的评级下调至A2,穆迪甚至威胁说,如果近期不改善财务状况还会继续下调,这么一来对希腊国民银行和titlos的信用违约互换cds交易价格直线飙升。

这里科普下cds信用违约互换是啥意思,就比如A贷款10000元给B一年的期限,那B万一不还了怎么办,那就引入第三方C来提供保险,c说我觉得B还是比较靠谱的,那我来承保,你A每个月给我交1%的费用,到一年后万一B还不了贷款,我c就把这10000块钱赔给你A,c说我做这个也有风险,就把我担保的这个业务给证券化吧,证券化后就叫做cds,让金融市场上的人都可以来买卖这份cds,那当B还钱给A的概率很高的时候,cds的价格自然就很低,因为几乎不会发生赔付,那如果B不还钱给A的概率很高的时候,那也就意味着c要全额赔付的几率很大,那市场上的人就会争抢这份cds,抢的人多了cds的价格自然就高了。

而回到希腊债务危机中,希腊国民银行很可能会违约,那cds价格就会飙升,而高盛早在市场出现希腊债务危机之前,早早的就和另外两家对冲基金囤积了大量的cds合约

而就在这个时候,高盛祭出了早已布好的棋子,南非标准银行,刚才说了工商银行虽然是控股股东,但却没有决策权,管理层依然是原来的管理层,于是在高盛的授意下,南非标准银行发布了非常激进的评估报告,说希腊爱尔兰等国的经济状况已经非常糟糕,甚至严重到了要退出欧元区的程度,这又进一步造成了市场的恐慌,随后爱尔兰,葡萄牙和西班牙也都爆出了财政赤字远超欧盟规定的3%警戒线。

南非标准银行的报告一出,标准普尔穆迪纷纷下调西班牙等国的主权信用评级,要知道西班牙可是欧盟第四大经济体,对欧元区的打击可想而知,欧债危机爆发,而高盛其实早已在cds上埋伏好了,所以高盛的目标可不仅仅是一个希腊这么简单。别小看了这个cds,这是一个超级大金融衍生品的市场,根据美国衍生品交易机构的说法,单单是美国市场的cds交易量就高达15.5亿美元,这还仅仅只是明面上的统计量,还有近60%是在暗处不透明的,所以更是投机者的天堂了。

回过神的欧洲人才发现,这南非标准银行的大股东是中国人,谁还管你管理层是不是中国人控制的,一溜的全把账算到了中国工商银行的头上了,高盛在欧洲大肆圈钱,却把锅甩给了工商银行。

高盛这是在全球布下了多大的棋局啊,作为一个拥有150年历史的投行,国内的金融机构还有太多要学习的,就比如cds交易,中国2016年才引进,这是术的方面,只是在道的方面,什么时候工商银行也能如同高盛这般,在全球布下如此宏大的棋局。也只有曾经的棋子变成一个布棋的人,到那个时候,才真正的代表,中国成为一个金融强国,而不仅仅是金融大国。

您说呢,都看完了就顺便点个赞呗,感谢关注猫眼儿的频道,下期再见。